バフェット指標が警告、日本株は割高－時価総額の対ＧＤＰ比　「日本株はバブルの域に入っている」

1 海江田三郎 ★ 2015/08/19(水) 12:02:18.96 ID:???.net: http://www.bloomberg.co.jp/news/123-NT9NU46KLVRK01.html

　　（ブルームバーグ）：米オマハの賢人、ウォーレン・バフェット氏が株価を評価する上で注目している
指標のひとつでは、日本株は既に割高とのシグナルが点灯している。４－６月期の国内総生産（ＧＤＰ）は３期ぶりのマイナス成長となったが、
株価は堅調を維持している。
４－６月期のＧＤＰは個人消費と輸出の低迷を背景に、前期比年率1.6％減と３四半期ぶりにマイナスとなった。
一方、東証１部全体の値動きを示すＴＯＰＩＸは2007年以来の高値水準に達しており、10日には東証１部の時価総額が610兆円と過去最高を更新した。
賢人が愛用する指標は株式時価総額とＧＤＰは同じ比率で推移するとの前提に立ったもので、
ＧＤＰに対する株式時価総額の比率を指数化し、「バフェット指標」と呼ばれる。
東証１部時価総額の名目ＧＤＰ比は117.3％で、100％を超えたのは３四半期連続だ。
みずほ証券の上野泰也チーフマーケットエコノミストは、「日本株はバブルの域に入っている」との見方を示した。

上野氏は、現在の株高の原動力はグローバルな金余りと官製相場だと分析。具体的には、
昨年10月末の日本銀行の追加緩和による指数連動型上場投資信託（ＥＴＦ）の買い増しと公的年金の基本ポートフォリオ見直しだと言う。
18日時点でＴＯＰＩＸは年初来19％上昇、12年12月の第２次安倍政権発足以降では約２倍になっている。　
上野氏は、株価が上がればなんとかなるというのは、景気回復の実感がないと感じている人が多いことからもわかるように無理があり、
政府が目指している景気の好循環を回すというのは難しいと指摘
。「株価とは関係なく、消費が大幅に減少したという事実があるわけだから、株価浮揚作戦というのは失敗していると思う」と述べた。
一方、株価水準でみると、現在の日本株は歴史的にまだ低い水準にあり、ＴＯＰＩＸはバブル最盛期だった1989年に比べると約42％安い。また、予想株価収益率（ＰＥＲ）は、ＴＯＰＩＸが16倍と米国のＳ＆Ｐ500種株価指数の約18倍より割安だ。

107 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 20:22:30.60 ID:IRU39IxI.net: >>1
ポジショントークですね

3 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 12:05:08.73 ID:w3iJwwya.net: そろそろ注意しないと　一般人は

4 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 12:05:51.95 ID:TXTy014R.net: ユニクロの事か？

52 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 13:13:30.74 ID:Ocu6g5yj.net: なんだ、バフェット本人のコメントじゃないのか
アホクサ

5 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 12:09:10.10 ID:xxGaMaVQ.net: こういう記事がでると、まだまだいけそう

33 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 12:41:13.40 ID:GIBcry0/.net: >>5
あと紫BBAの一言が欲しいところ

50 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 13:09:19.05 ID:Nvf3nEti.net: >>5
ITバブルが崩壊し時も、経済紙の表紙にITバブルという見出しが複数紙で同時に書店で並んでたけどな。
複数紙が同時に特集して、それが店頭に並ぶ時期にまたクラッシュするだろうな。

102 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 19:26:45.10 ID:1yQvVMrU.net: >>5
真逆。
あとは落ちるしかないどう仕様もない状況になったから、こういう話が出始める。

どうせ落ちるなら、とことん落とすとその分儲かる。

6 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 12:10:09.08 ID:ROasohhV.net: 割高だったらみんなバブルですって言い方だなｗ
投資先が他に無くって吊り上がってるだけだろ
割高なのは上海の方だけどな

8 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 12:11:46.75 ID:Xq3Fe0j3.net: 　　
先のことが分かれば、誰も苦労はしない。

過去に成功をおさめたからといって、今後もそうとは限らない。

＞米オマハの賢人、ウォーレン・バフェット氏

たかが株屋を「賢人」って、カルトかよｗ

98 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 18:19:30.67 ID:PWBM2jY1.net: >>8
この人は魔法使いから賢者になった正統派
かくいう私も童貞でね

10 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 12:12:44.22 ID:k5Ebqahu.net: 自分の影響力で安値まで落として買うつもりなんだろうな
本人はオレが何か言えば庶民は慌てると勘違いしてるんだろうなｗ

13 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 12:14:29.55 ID:OAmQbKj7.net: 昔はこうやって誘導して散々儲けたんだろうが

7 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 12:10:33.86 ID:/Hc+LQmo.net: >また、予想株価収益率（ＰＥＲ）は、ＴＯＰＩＸが16倍と米国のＳ＆Ｐ500種株価指数の約18倍より割安だ。　

最後の行で終わってる話やん

103 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 19:38:06.75 ID:KU6t+3rk.net: >>7
アメリカは人口構成が理想的で今後も経済成長余力がまだまだある
日本はどうしようもない少子高齢化で経済成長余力はさほどない
（日本は2030年代以降、マイナス成長が恒常化するという予測すらある）

14 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 12:15:36.01 ID:GPgpTcmX.net: アメ公の方がバブルだとおもーんだけどどうなん？

16 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 12:16:40.21 ID:/Hc+LQmo.net: >>14
>>7
この記事自体にそう書いてるからな
まあ18倍程度でバブルってのもどうかと思うが

15 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 12:15:58.82 ID:GocHhEN1.net: 上海が３６００ウロウロしているタイミングで
こんなこと言い出すって・・・

後場のポーカーも美味しく頂くつもりですね(;´Д｀)

17 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 12:16:49.00 ID:GebUsR6y.net: この前、買い推奨して嵌め込みで売ったから、下げさせて再び嵌め込み狙いですね。

20 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 12:20:15.79 ID:s5Lc9LwO.net: バブルって借金して株や不動産を買うとか
レバレッジで自分の資産の数十倍の株や為替に投機するとかじゃないの
日本の株式市場の売買は外国人投資家がほとんどだから彼らがどうなろうが関知する必要はない

21 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 12:20:24.65 ID:y8z3wecz.net: バブルの基準も曖昧だし

如何にでも捉えようの世界

数十年前の　バブルの片鱗にもまだ満たっていない

22 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 12:20:32.83 ID:StNmk/h/.net: 上海は華麗にスルーですか？

23 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 12:20:49.86 ID:ol/MPKcA.net: 世界経済が弱い中、日本株が高い理由は

全くない

買わせようとする政策だが、まぁ中国をよーく見てみようね

24 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 12:25:59.60 ID:uTWflXi5.net: あーこれは下がるって意味だね・・・

26 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 12:29:43.77 ID:91gtvXiY.net: これから日本株だけ上がる理由がない

27 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 12:29:49.75 ID:vo+qB4I/.net: 知ってるわ
あえてやるのが漢

28 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 12:30:20.88 ID:QETG2a4q.net: 中国株を売り切って、今度は日本株を買いたいわけですね

俺に売れと

29 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 12:32:02.19 ID:70xNLpQR.net: 株価しかいいとこない今弾けたら完全に終わるな…

31 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 12:36:39.36 ID:Bw1/2Yws.net: 官制相場だからな
いずれこうなる

32 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 12:39:08.58 ID:J88Esi2C.net: だいたいが官制相場の崩壊に財を成してる
タイミングが難しいが
俺は渾身の空売りをしてる

34 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 12:42:02.74 ID:tYZVCmPt.net: >>32
追加緩和されたら死ぬで

53 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 13:19:53.53 ID:64NGGuCl.net: シロウトが空売りし出すと、そこが大底ｗ

36 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 12:44:02.91 ID:J88Esi2C.net: そこだわな　疑わしいから勝負でおます
ＣＲＢ指数は全力売りだす

37 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 12:44:20.67 ID:tj1ykO/a.net: キヤノンを4006円で全力買いした俺の運命はいかに？

39 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 12:46:10.20 ID:GMRPzDnV.net: 　
で、下がったところで買い戻すと

40 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 12:49:20.20 ID:AIKEa529.net: これから伸びていく米国企業は18倍でも割高ではないが
これから縮む一方の日本企業は16倍でも割高

93 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 17:04:43.55 ID:C2emfzAj.net: >>40
概ね同意だが、米も調整入るかと

41 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 12:49:27.14 ID:T0ZxXWKe.net: 割高＝バブルって、アホかｗ

日本人のバブル恐怖症につけこみすぎ
もしかして日本に流れてる投資を、中国に戻そうと必死？

42 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 12:49:27.59 ID:24KGSBKk.net: この時価総額の対GDPって意味ないよね。
上場してない企業もあるし、大証、二部や中小企業とか一切無視。
東証一部のみ抽出して海外と比較するのは明らかにおかしい。

43 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 12:49:49.59 ID:RtOHlSSu.net: 12000が妥当だからな。

逃げるが勝ち

46 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 12:53:48.78 ID:J88Esi2C.net: リーマン以下になりまっせ
所詮この世は物でんがな

47 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 12:57:06.56 ID:hKECzJ/O.net: これから株買うやつは本格的な馬鹿

プロは既に売っている

３つのリスク・・・欧州発、アメリカ発、中国発、
いずれかが顕在化したら「逃げろ」と既に予告されている。

そのうち2つが現在発現中。
ギリシャ、中国は吹き飛びつつあるのにまだ相場に金突っ込むのか？

48 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 12:57:57.51 ID:Xiuk1psf.net: バブルってのは弾けてはじめてバブルと呼ばれる
弾けるまではバブルではない

51 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 13:11:04.28 ID:fJXgPFFm.net: 政権存続のための官製相場だからな

売国にもほどがある

54 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 13:32:05.90 ID:ThczCQ5Y.net: ウォーレン・バフェットが何か言うたびにバークシャー・ハサウェイ投資会社は
焼け太りのように大儲けしている。付け火してその度に金が舞い込む良い会社。
つい先日も余った金ででっかい買収をやっている。

55 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 13:43:40.12 ID:GPgpTcmX.net: バフェットがいなくなったらおしまいやろね

56 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 13:52:52.26 ID:q5s6B7aa.net: みずほ証券の上野泰也チーフマーケットエコノミストは、「日本株はバブルの域に入っている」

タイトルに騙された

58 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 13:57:55.42 ID:XEk21qoX.net: ＞原動力はグローバルな金余りと官製相場だ

違う、正確には、
金融緩和による円安と日銀による官製相場

62 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 14:19:23.36 ID:hvdrxTnw.net: もうそろそろ下がっても良い頃

63 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 14:23:15.30 ID:o7TyWhev.net: じゃあおまえが黙って全力で売れ

64 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 14:30:36.76 ID:RyZM4S/3.net: ぶっちゃけ２万円前後で行ったり来たりするだけで
いいんじゃないのか？
そのほうが結果としてみんなちょっとずつ幸せになれると思う

66 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 14:35:21.12 ID:KuS/iz7o.net: バフェット「日本株は割高。ただのバブル。」
ネトウヨ「日本株は割安ﾆﾀﾞ！まだまだ上がるﾆﾀﾞ！」

↑どっちを信じればいいの？(´・ω・`)

68 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 14:48:48.04 ID:dlnQUodp.net: >>66
多数存在する株価の割高割安を測る指標によって出てくる判断が違うのはよくある事
その中でどの指標の判断が当たるかも、時代背景や時によって違う
結局参考でしかないから自分で決めろ

71 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 14:54:25.87 ID:qbwTp09U.net: >>66
バブルだよ
ネトウヨのおれが言うから間違いない

自民が何かやったわけでもなく株が大きく上がった

69 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 14:50:06.81 ID:sjn6KaYP.net: 割安な名証を買えってことか？

72 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 14:55:13.54 ID:/9PrPgLL.net: 俺の持ち株、未だにPBR0.7なんだが…
これでバブルなんて嘘だろw

73 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 15:07:01.40 ID:V+enRMtP.net: 必死でナンピン売りしてきた甲斐があったのか？

75 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 15:15:03.94 ID:AgBWHaoh.net: これ時代遅れな指標
GDPには上場企業の海外利益入ってない
もっとマシな根拠あげるべき

76 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 15:19:39.73 ID:XzmM7Tuw.net: PER、PBRっていっても指標の一つにすぎないからな。
アメリカより割安だからアメリカより上昇余地高いなんてことは言えない。
リーマンショック前とかみても日本株は割安でも全然株価のびなかったろ。

78 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 15:20:23.25 ID:kp2uwRdh.net: ＞予想株価収益率（ＰＥＲ）は、ＴＯＰＩＸが16倍と
米国のＳ＆Ｐ500種株価指数の約18倍より割安だ。

長期金利の違う国同士のＰＥＲを同じ土俵で比べて云々言うのは無意味。

82 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 15:27:59.11 ID:KP1/9PHh.net: 空売りを煽っているように見える。買場か？

83 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 15:35:23.83 ID:dlnQUodp.net: よく新興宗教まがいの金融詐欺グループが「この指標に従って売買すれば百戦百勝！」
のようなだまし文句で教本やソフトを目が飛び出るような値段で売りつける詐欺が有るが
一つの指標や方法でそれほど相場が手に取るようにわかるなら誰も苦労しない

百も二百も有るそれぞれの指標はあくまで参考でしかない
ましてや今回はバフェット本人は何も言っていないのに、周りがその権威を利用して
あたかも本人が言ったかのように言いふらしているだけ

84 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 15:41:12.66 ID:o7TyWhev.net: ただ、GDPという国全体のビジネスの結果がゼロ近辺で張り付いてるのに
上場企業だけ儲け続けるということも想定しがたいので
基本的な考え方としては使えると思うよ
いまがバブルとは思えないけどね

88 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 16:01:06.35 ID:zDoA0XaY.net: 中国GDPは日本の２倍だから

この計算だと中国株は割安になるね

101 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 19:18:56.59 ID:pIw2sCoP.net: 年金資金余力5兆円か
これ以上良くなる根拠もないしこのへんだわ

90 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 16:19:36.85 ID:8yBUfs0g.net: 年金の買い余力は1ヶ月前で残り5兆円だから
そろそろ世界で何が起ころうと日本だけ株価上昇と言う相場はなくなる

94 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 17:20:52.53 ID:kaG/x9lo.net: >>90
それなんだよな
しかし、高値で年金掴んじゃって馬鹿だよね日本人って
政治家も官僚も国民も馬鹿でほんとどうしようもない連中だね
こんな政府を信任しちゃって老人も若者もどうやってこれから暮らしていくんだろうね
屍累々、自殺だらけ犯罪だらけの世の中になってしまうよ

ってことになるかな～
と考えると、何かおかしい気がするんだわ

91 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 16:33:48.63 ID:sdx3ztwW.net: 日経平均の構成みたら詐欺だって気付くだろ

・ファストリ
・ファナック
・ソフバン

この3社だけで20%も有るのに。つまりこの三社かっとけば日経平均なんて弄り放題。
バブル風詐欺だってみんな気付き始めている

100 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 19:01:06.17 ID:X/yTv0Fz.net: ユニクロを外せばあら不思議

96 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 17:56:42.65 ID:kRNxv5vW.net: バブルといいながら消費低迷ともいう、論が破綻してるがな

99 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 18:33:51.05 ID:kHyVrw04.net: アメリカの利上げをきっかけに暴落する可能性もあるな

104 名刺は切らしておりまして 2015/08/19(水) 19:39:41.05 ID:ALT3E46v.net: 誰が買い漁ってたのかというと実は日銀じゃなくて中国人かもね
そもそも日銀、1日に300億円しか買ってない
1年でも10兆円にも満たない
中国人が日本の商品や不動産を爆買いしてたのだから株に手を出しても不思議じゃないんだよな