日銀が株価暴落の衝撃レポートを発表、日本経済「12月ショック」も

1: 海江田三郎 ★ 2016/11/15(火) 19:33:58.04 ID:CAP_USER
日本の株価がとんでもなく暴落する??。
そんな不気味な「未来予測」を描いた日本銀行のレポートがいま、マーケット関係者の間で話題を呼んでいる。
レポートの正式名称は、『金融システムレポート 別冊シリーズ』。金融システムレポートは 日銀の金融機構局が年に2回作成し、日本の金融システムの健全性について日銀が分析するものである。

その『別冊シリーズ』は特定の課題やテーマをより掘り下げて分析するもので、 10月末に完成した最新版ではマーケットで異常事態が起きた場合にどういう影響が及ぶかについて、専門数式やグラフを用いた徹底分析に紙幅が割かれている。
レポートを作成した金融機構局は、総勢300名を超す日銀マンが働く大所帯。経営危機で資金繰りに行き詰まった金融機関への緊急融資を担うことから、金融システムの安定をつかさどる「最後の砦」とも言われる。つまりは日銀の中枢の一つであり、そこが「株価暴落レポート」を出したのだから余計に衝撃が大きくなっている。

今回のレポートではまず、これから米国の長期金利が急上昇するという事態を見込んで、 その際には世界経済や日本経済にいったいどんな破滅的なことが起こり得るのかを詳述している。
なぜこのような想定をしているかといえば、日本企業にとってドル金利の上昇は目下の課題であるからにほかならない。
というのも、グローバル化を進める多くの日本企業はすでにドルの調達難に直面していて、 今後さらなる調達難に見舞われるリスクが高まっている。日銀はあえて喫緊の現実問題の「近未来」を徹底予測することで、 最悪の事態に備えようとしているわけだ。

「世界同時株安」がやってくる
レポートの中身は、背筋が凍るようなものになっている。
実際にレポートを引けば、米国の金利上昇が始まるとまず、〈米国経済が減速する。米国経済の下振れは、貿易・金融チャネルを通じて世界経済に波及する結果、わが国経済も減速する〉と、はなから「世界同時不況」のリスクを指摘している。

さらに、こうした世界同時不況が顕在化してくると今度は、〈グローバルに企業財務を悪化させ、信用コストが増加する。
この間、新興国から米国など先進国への資金流出が起こり、新興国の成長率がさらに下押しされたり、 ドル建て債務を抱える新興国企業の財務悪化を招く可能性もある〉。つまりは、世界中でグローバル企業の決算が急激に悪化するという。
レポートは続けて、これによって〈各国の株価は下落〉する、要は「世界同時株安」がやってくると見越すのである。

もちろん、このような状況下では日本企業への影響も甚大なものとなり、まず〈ドル調達市場において資金供給が抑制され、(中略)わが国金融機関の海外ビジネスに収益や経営体力面から大きな影響が及ぶ可能性が高い〉。

つまり、邦銀がドルを手に入れるのに莫大なコストがかかるようになるため、海外ビジネスが立ち行かなくなると警鐘を鳴らしている。
続けて、〈流動性が低い海外貸出については、これをファイナンスする外貨が確保できなければ、 損失覚悟での売却(投げ売り)を余儀なくされるため、金融機関への影響も相応に大きくなると考えられる〉と、金融危機リスクにまで言及しているのである。

衝撃の試算結果
この日銀レポートが恐ろしいのは、こうした金融パニックが起きた時、日本ではGDPや株価がどうなるのかまで
具体的に試算しているところにある。以下が、その衝撃の試算結果である。
国内経済(実質GDP)の成長率も、2015年度0・8%から2017年度マイナス0・2%へと低下する。
この間、わが国の株価は、ドルの長期金利上昇の影響を踏まえ、2割弱下落すると想定する〉
日本経済はマイナス成長に転落し、1万7000円台の株価が一気に1万3000円台まで暴落するというのだから、
ただ事ではないが、RPテック代表の倉都康行氏は「当然想定しておくべきシナリオです」と言う。

(続きはサイトで)
http://gendai.ismedia.jp/articles/-/50189


8: 名刺は切らしておりまして 2016/11/15(火) 19:41:13.46 ID:PMkxSNQM
>>1
これ毎回出すたびに、暴落予測の衝撃とか言って、全然暴落しねーじゃんよ。


115: 名刺は切らしておりまして 2016/11/15(火) 22:43:30.30 ID:ZJyVw1O/
>>1 を読んだ限りでは大したこと無いじゃんてのは、感覚がマヒしてるのかな?
まあでも世界の実体経済が悪化したらおれはクビかもしれんなw


2: 名刺は切らしておりまして 2016/11/15(火) 19:36:19.00 ID:d/TuSLTI
トランプで円高
株安
9月暴落説
10月暴落説
ぜんぶハズレ


84: 名刺は切らしておりまして 2016/11/15(火) 21:22:16.71 ID:ap25bzrF
>>2
外れるに決まってんだろw


203: 名刺は切らしておりまして 2016/11/16(水) 02:28:01.27 ID:XN8YkAE7
>>2
NHKや東京キー局マスコミは恥ずかしい!けど反省も謝罪もしない!


4: 名刺は切らしておりまして 2016/11/15(火) 19:37:34.24 ID:7ok7VWI6
いらんこと言うな


119: 名刺は切らしておりまして 2016/11/15(火) 22:57:16.79 ID:2so+Uu4T
>>4
マジこれ
逆フラグばっかり


6: 名刺は切らしておりまして 2016/11/15(火) 19:39:44.29 ID:7qrFXgao
トランプ当選したら株価は低迷する
円も95円まで落ちる

と言ってた証券会社のプロ達

結局、未来のことなんて誰も分からないよ


10: 名刺は切らしておりまして 2016/11/15(火) 19:41:48.04 ID:0hv58Kb6
これが金融アナリスト達の能力
7


22: 名刺は切らしておりまして 2016/11/15(火) 19:58:09.38 ID:PlOCJgR/
>>10

当然、大事な顧客には逆張り指示してるでしょ。


85: 名刺は切らしておりまして 2016/11/15(火) 21:22:51.76 ID:ap25bzrF
>>10
予想は年末時点だぞw


243: 名刺は切らしておりまして 2016/11/16(水) 09:46:59.11 ID:V90mbpOY
また金融システムレポートの内容を恣意的に解釈して垂れ流す系の記事か・・・
「最悪の最悪を想定した場合そういう事も起き得るので備えておきましょうね」という程度の話が
なぜか「将来そうなる恐れが高いと日銀が発表した!」にすげ替えられるんだからなあ。

まあこの手の人たちは危機感と欲望を煽って自分たちの商品を買わせるのが商売だから仕方ないんだが、
問題はセールストークだと気づかずにこれを根拠にして何かを叩くのに利用する奴らなんだよ。


244: 名刺は切らしておりまして 2016/11/16(水) 10:11:52.46 ID:8F8cgtCz
>>243
その通り

>>10月末に完成した最新版ではマーケットで異常事態が起きた場合にどういう影響が及ぶかについて、
> 専門数式やグラフを用いた徹底分析に紙幅が割かれている。

もしこんな事が起こったらこうするべき、などと演習する
言ってみれば避難訓練をしているだけなのに、あたかも
本当に火事が起こったかのように大騒ぎしているこの文章を
書いた人は本当に頭が悪いか悪質かのどちらか


247: 名刺は切らしておりまして 2016/11/16(水) 10:25:44.74 ID:V90mbpOY
>>244
「避難訓練をしたって事は火事が起きる可能性が高いって事だ!今すぐこの建物から逃げ出せ!」
だと、ほとんどの人が違和感を覚えるはずなのに、なぜかこれが経済とか軍事の話に変わると
すんなり受け入れられちゃうんだよなあ。


13: 名刺は切らしておりまして 2016/11/15(火) 19:45:22.76 ID:PzI5BU0A
>「世界同時株安」がやってくる
そりゃあ言っとけばいつかはくるだろう
次の日には暴騰しても知らん顔だろうし


17: 名刺は切らしておりまして 2016/11/15(火) 19:51:44.51 ID:vlx9wWg0
FRBは利下げする余地がある
景気が悪くなったらマイナス金利にして量的緩和をすればいい

金持ち連中が大袈裟に騒ぐほど量的緩和は悪影響はない


20: 名刺は切らしておりまして 2016/11/15(火) 19:56:18.25 ID:0N9tdYEl
単純に、債権金利が上がる→株式から債権に金が流れ、株式市場が崩れる

ただの当たり前の事


34: 名刺は切らしておりまして 2016/11/15(火) 20:16:49.20 ID:QprRt5wn
こういうのが出てきたらだいたい上だよね


35: 名刺は切らしておりまして 2016/11/15(火) 20:17:20.24 ID:F96wG9Kb
これ最悪のシナリオで動くとこういうリスクがあるのでこのリスクに耐えられるリスクマネージメントをしようっていう定期で出されるレポートじゃん?


37: 名刺は切らしておりまして 2016/11/15(火) 20:18:55.63 ID:f0aJ0VVn
またどうせゲンダイだろと思ったらゲンダイだった


38: 名刺は切らしておりまして 2016/11/15(火) 20:19:21.69 ID:yP6ZQ88D
日銀て定期的にワーストケースを想定したレポート出すよね。
マスゴミがこのタイミングでわざわざ周知するってことは、
おや、誰かきたようだ


41: 名刺は切らしておりまして 2016/11/15(火) 20:22:36.96 ID:E45JKMq+
あるのは、調整な


42: 名刺は切らしておりまして 2016/11/15(火) 20:24:58.78 ID:cjxXmR9D
>>41

金利上がるなら株も不動産も暴落するのは世界の常識だろ。

ドルインデックス100になれば売りは当たり前。


122: 名刺は切らしておりまして 2016/11/15(火) 23:02:29.66 ID:p7TgES+z
>>42
バブルの頃に日本

逆パターンでトリプル安という言葉もある


124: 名刺は切らしておりまして 2016/11/15(火) 23:10:55.71 ID:cjxXmR9D
>>122

日本の場合、トリプル安もあり得るね。

日本国債も売られてる。

円も売られてる。

そして、ドルを調達出来ない企業の株は大暴落するのか。

まぁ、トランプラリーももうじき終わりだな。早ければヘッジファンド解約45日前の今日から。遅くても来月から大暴落だろうなー。


128: 名刺は切らしておりまして 2016/11/15(火) 23:20:29.63 ID:p7TgES+z
>>124
リスクとして日本のトリプル安もありうる
現金は元金保証の変動個人向け国債にしてる

アメリカは気違いだからインフレが現実になるまであげ続けると思うぞ
トランプにとって財政政策で上げが一番都合が良い

なんと言っても、トランプは『ユダヤ金の犬ではない』という事実が最大の理由


43: 名刺は切らしておりまして 2016/11/15(火) 20:25:07.76 ID:5eE4svki
レポートの末尾にさりげなく書いてある文章を忘れるな

「・・・・・

 ちなみに、金融政策は全く関係ありません。
 金融政策と称して何をしようが、経済には何の影響もないからです。
 あしからず。」


50: 名刺は切らしておりまして 2016/11/15(火) 20:34:58.08 ID:XeFn/GDZ
ドルが足りてない。トランプで円高は風説の流布。


57: 名刺は切らしておりまして 2016/11/15(火) 20:47:01.10 ID:4gMFVGOB
よーく考えれば
トランプ自身が不動産とかで損をするような
政策はとらないだろうに


61: 名刺は切らしておりまして 2016/11/15(火) 20:53:54.03 ID:7d0LCwkH
なら2万円回復しそう


63: 名刺は切らしておりまして 2016/11/15(火) 20:58:09.38 ID:cjxXmR9D
>>61

PER的にそれは無い。

既に90%以上爆上げしたから残り数百円が限界。

米国債金利ももうほとんど上がらない。


64: 名刺は切らしておりまして 2016/11/15(火) 20:58:27.83 ID:h6k33uO4
リスク管理上必要な最悪の事態を想定した準備をしてるだけなのに、
あたかも暴落することが確定的かのようなこの書きっぷりはあまりにひどい


97: 名刺は切らしておりまして 2016/11/15(火) 21:42:41.93 ID:FevQp0He
ドルの金利上昇⇒ドル高・円安
グローバルな輸出関連は株価上昇

になるんじゃないのか


99: 名刺は切らしておりまして 2016/11/15(火) 21:49:02.90 ID:XV1S/e5Y
トランプが国債を乱発して公共事業をバンバンやるってんなら利上げなんて出来ないだろw
政権交代したのだから経済政策も金利を上げる民主党の政策を破棄するのが常道
イエレンは首にして金融緩和をやる人に替えるだろうな


120: 名刺は切らしておりまして 2016/11/15(火) 22:58:54.11 ID:p7TgES+z
トランプで
内需拡大の金利上昇の良いドル高
で株価がUPとインフレリス

これって80年代前半のレーガンがやったことだったわけ

債券バブルなど誰も予想してなかったという


139: 名刺は切らしておりまして 2016/11/15(火) 23:42:09.21 ID:cjxXmR9D
まさにチキンレースだな。

ドル高に米国株がどこまで耐えられるか。

耐えられなくなった瞬間に日本株は暴落し、ドル円も円高になる。


100: 名刺は切らしておりまして 2016/11/15(火) 21:49:26.72 ID:SPATNzEo
これは逆に12月までは上げそうだな
年明け暴落か


103: 名刺は切らしておりまして 2016/11/15(火) 22:03:14.33 ID:cQVRhWp7
12月のクリスマス休暇前に株価が下がるのはいつものこと
とはいえどこまで下がるかは、誰にもわからない


142: 名刺は切らしておりまして 2016/11/15(火) 23:47:21.22 ID:RrDVDfvC
12月はブラックフライデーがあるから大丈夫だろ、日本もやるらしいけど


143: 名刺は切らしておりまして 2016/11/15(火) 23:48:51.94 ID:cjxXmR9D
>>142

去年もブラックフライデーはあったけど暴落したよ。


148: 名刺は切らしておりまして 2016/11/15(火) 23:52:41.23 ID:p7TgES+z
>>143
昨年はリスク要因が大量にあったのだが現在は解消されてしまった

ヤンキーは気違いだから
こうなると、インフレ期待だとなる

原油は4%上がってる


161: 名刺は切らしておりまして 2016/11/16(水) 00:27:24.89 ID:P1h8lge9
あほくさ
米国が年内利上げ踏み切れば、円安株高
なんだ?このド素人記事ははwww

逆だろ


164: 名刺は切らしておりまして 2016/11/16(水) 00:36:10.60 ID:1b7FKlWK
>>161
基本はそれだが実際は違うよ

景気が引っ張って頂点だと
それを機会に新興国や資源から資金が戻ってデフレになる
利上げが織り込まれてたら好材料出尽くし で売り浴びせのチャンスとなる


165: 名刺は切らしておりまして 2016/11/16(水) 00:37:17.35 ID:ZONPpAw5
日銀が株暴落するって予想か
全力で買うぞ


166: 名刺は切らしておりまして 2016/11/16(水) 00:40:52.34 ID:yjXI7Kf0
>>165

米株が史上最高値でこれから日銀が金利上げるのに今から買うの?

養分になりたいならどうぞどうぞ。


170: 名刺は切らしておりまして 2016/11/16(水) 00:51:57.11 ID:PAXUbUzL
1ドル=109円間近

1ドル=105円でも、ほとんどの企業は上方修正必死なんですけどwwww


175: 名刺は切らしておりまして 2016/11/16(水) 00:57:09.92 ID:yjXI7Kf0
>>170

去年も米利上げ前は円安で120円超えてた。

そして利上げしたら101円まで暴落したじゃん。

まさかデフレ環境下+貿易黒字の日本でどんどん円安になると思ってるの?

今はアルゴが限界までドル高を演じているだけ。


185: 名刺は切らしておりまして 2016/11/16(水) 01:17:08.07 ID:yjXI7Kf0
アルゴがドル円と日経先物でチキンレースやってるね。

どこでハシゴ外すか楽しみだな。

まぁ、ドルインデックス100超えでいつ迄もアメ株が上がるとは思えんな。


190: 名刺は切らしておりまして 2016/11/16(水) 01:26:04.26 ID:5dnFOVcd
サブプライムローンも破綻するまで、
サブプライムローンが破綻するはずないって専門家ばかりでした
年金で買い支えられた日経平均株価がいつ破綻するかなんてわかりません


206: 名刺は切らしておりまして 2016/11/16(水) 02:48:12.32 ID:6prybQAR
米国債暴落=米国債利回り上昇

アメリカ金利上昇

アメリカ株式下落(不動産も)

上三つ合計の影響で、円キャリートレード解消で円高進む(ドルは他通貨に対し上がるが、対円では下がる)

日本株式下落

基本的にはこういう流れになる。


207: 名刺は切らしておりまして 2016/11/16(水) 02:55:36.05 ID:1b7FKlWK
>>206
今までの金融相場と同じではない

財政出動の結果によって株価は変動する
業績相場だね

ある一定以下の年齢層は始めて目にする手法なんだろう


222: 名刺は切らしておりまして 2016/11/16(水) 07:19:45.70 ID:lpvRrtyG
で、ブレグジットとトランプショックで
株価暴落して経済が破綻した未来は訪れましたか?


224: 名刺は切らしておりまして 2016/11/16(水) 07:29:56.20 ID:HB+u1k0k
>>222
谷底に落ちる前の灯火。
インバースやるにしてもアップダウンが激しいから危ないんだよね…

怖い相場なので近づかないのが正解。


234: 名刺は切らしておりまして 2016/11/16(水) 09:17:26.87 ID:seAPTO9L
さらにアメリカの金利が上がることは必ずしも日本にマイナスではない
日本の長期金利がマイナスからゼロまで戻したみたく健全化が進むわけだから


240: 名刺は切らしておりまして 2016/11/16(水) 09:29:41.90 ID:gYHpljli
日銀の経済予測は当てにならない


239: 名刺は切らしておりまして 2016/11/16(水) 09:27:53.51 ID:seAPTO9L
だからこれは最悪の事態の想定なんだから
そりゃ当たらん可能性がはるかに高い




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